夢想街57號介紹從10萬到千萬的權證小哥

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這些獎盃都是權證小哥向券商爭取來作紀念的。

(攝影者.翁挺耀) 權證同好得知我要出書揭發黑心券商惡行時,多半鼓掌叫好,說我可以「普度眾生」; ... 千千靜思語 跳到主文 介紹新聞、政經名人的知識 部落格全站分類:財經政論 相簿 部落格 留言 名片 公告版位 Dec20Tue201110:32 夢想街57號介紹從10萬到千萬的權證小哥 ▲這些獎盃都是權證小哥向券商爭取來作紀念的。

(攝影者.翁挺耀) 權證同好得知我要出書揭發黑心券商惡行時,多半鼓掌叫好,說我可以「普度眾生」;但市場裡的「大咖」則勸我不要這麼佛心,因為多一些傻子進來,權證發行券商才賺得多,也才願意多吐一些銀兩給市場大咖們。

我有一個夢,就是:權證市場能有正向循環,投資人只要看對股票走勢,就能用權證賺到錢,而不是標的股票漲了、權證不會動,最後不曉得自己怎麼被抬出場的。

只要有愈來愈多人在權證市場存活,券商只靠收取合理適當的費用就能生存,就不用賺黑心錢,餅就能做大。

所以這本書有一半是我的血淚史,希望大家看了可以少走一些冤枉路,如果因此擋了某些人財路,在此要先說聲:「歹勢啦!」 「小哥」是我從小到大的綽號,因為我是8月出生,總是同學裡面年紀最小的。

爸媽賺錢很辛苦,我一向是沒有零用錢的。

國中時,媽媽會給我午餐的飯錢,我就吃少一點、省下來,嘗試「投資」電玩機台。

根據我觀察,電腦麻將機台通常累積到1,000元左右,才會開始吐錢,每次吐約500元,又必須重新吃掉1,000元之後才會再開始吐錢;通常當我贏到960元,就讓賭局結束,拍拍屁股走人,甘心回家讀書。

現在回頭看,伺機進場、適時停利的操作心法,遠在青少年期就已經萌芽。

3次資產歸零》思考如何再戰,而非放棄 當兵回來後,我踏入股市不歸路。

那時拿著當兵存下的十幾萬元,還拿了老婆的存款來湊,準備大展身手。

沒想到才隔一年,就遇到2000年網路泡沫破滅、全球股市從高點重挫,我賠了快100萬元。

玩股票行不通,就想來玩期貨,決定賭多、空,用打帶跑方式,有賺就跑。

但菜鳥看錯方向就容易拗單,賺小賠大,3、4個月之後,我又賠了50萬元,是標會先拿到的錢,更慘。

既然股票、期貨都行不通,我就想再試別種商品;一日無意間到書店閒逛,看到「權證」,書上說能夠以小搏大、高槓桿操作,決定試試。

一般的書只有介紹權證是什麼,沒有實戰方法,只告訴你優點,但沒告訴你風險;當時我完全不懂得權證只適合短打,更還沒來得及摸清台灣權證市場的險惡,就這樣又賠了50萬元。

3次資產歸零,一共賠了200萬元,是多年工作的全部積蓄。

但「贏家在碰到困難時,思考如何走下去;輸家在遇到困難時,思考應不應該走下去」,當時我想的是,應該如何再走下去。

一直到2007年,也就是金融海嘯的前一年,當時全球股市走大多頭,電子股常常開盤漲停鎖死。

我想這時應該是玩權證的好機會,又把存下的薪水拿來玩。

果然當年的前7個月,我不但把賠掉的200萬元賺回來,又多賺了200萬元,是我進權證「賭」場之後的第一個高峰。

可惜隔月美國爆發次貸風暴,台股加權指數開始下殺,我的資產也跟著直線下墜。

一直到雷曼兄弟倒閉、全球股市重挫趕底時,之前賺的幾乎賠光,2008年11月,我身上只剩下10萬元。

造市新制上路》7個月10萬元變成千萬 但就在台股加權指數跌到4,000點時,我看到證交所宣布將在隔年(2009年1月6日)實施權證造市新制。

被券商坑走很多血汗錢的我,決心要認真開始玩權證,來個絕地大反攻。

也許我是很幸運,一邊是台股加權指數從3,955點反彈的大多頭,一邊是權證造市新制上路,就像一對翅膀載著我的財富起飛。

那時一開盤我就選定強勢股,挑槓桿倍數高、券商造市積極的權證來買,因為沒辦法盯盤,有時開個會回來,哇!怎麼又賺了50萬元。

因為指數基期低,個股常常盤中急拉收漲停,隔天又開漲停,所以我常去買快要漲停股票的權證。

通常隔天還是會開高,股票漲5%~6%,權證大概就賺20%~50%。

2009年4月30日,媒體大篇幅報導中國移動要入股遠傳電信(4904),台股連續2天跳空漲停。

我記得很清楚,在這事發生後幾天,我「人生獲利」第一次達到8位數,距離我用10萬元本錢決心要好好玩權證開始,僅7個月時間。

一直到現在,我的資產仍向上累積中。

2011年8月股災發生時,我原本小傷,但是配合期貨空單避險,和同時做多強勢股及放空弱勢的方式,在指數巨幅震盪之際,我又獲利200萬元。

現在,我每個月要付至少6位數交易稅,已經辭掉正職,在家專心靠交易權證餬口。

在此,我要很慎重的告訴我的前同事們: 我.真.的.沒.中.樂.透 先弄清楚規則》別拿把美工刀就想上戰場 我每次跟權證投資人聊天時,都聊得一身冷汗,因為發現很多投資人不知道「隱含波動率」、「槓桿」、「價內外」的意義,只知道看好股票漲,去買權證就對了,但權證的相關要素一問三不知。

這種投資的態度,就像拿把美工刀想去沙場征戰般的,對敵人一無所知,這樣是很危險的。

為什麼會有權證這個商品呢?比如有個建築商人準備要蓋房子,預估半年後將有購入鋼筋的需求,但若現在拿現金去買,資金就被先困住,這時候,就有人發明權證。

比如說現在一噸鋼筋2萬元,一張權證卻只賣1,000元,好像權利金的概念;上面寫說,半年後可以拿著這張權證,用2萬元去買鋼筋。

半年期間如果鋼筋漲了,權證就會跟漲,比如鋼筋漲到10萬元,你轉手賣給下一個需要鋼筋的人,這張權證就賺了8萬元;但如果鋼筋跌價到1萬元,這權證當然就如廢紙,套用專業術語,就是「沒有履約價值」。

這個權證有效期間只有半年,半年後就是「到期日」,「履約價」就是2萬元,但最初為了這個買鋼筋的權利所付出的1,000元,在到期日結算時並不退還,而且半年的過程中,還會一點一滴流逝,這就是權證的「時間價值」。

  由以上這個例子可以看出,權證是一個用小成本、高槓桿去參與股票波動的工具。

玩權證一定要先把規則弄清楚,方能百戰60勝;你真的不需要百戰百勝,60勝就足夠大賺一筆了。

在權證市場,你的交易對手就是發行商。

挑有良心的券商所發行的權證,就是挑到好的交易對手,讓人容易進出。

就像打麻將,一定希望牌友牌品佳,輸了不要賴帳;最怕遇到老千,讓人沒賺到該賺的,反而賠了不該賠的。

黑心發行商》常用4爛招,坑殺投資人 現在還是有些不肖券商專做坑殺投資人的事,他們的SOP(標準作業程序)程序是:報價漂亮→吸引顧客上門→權證大量釋出→降委買隱波率,同時拉大價差困住投資人→報價時間縮短,每5分鐘只出現30秒→投資人只好乖乖放著等解套→左等右等,等不到解套,時間價值一點一滴流逝,直到手上的權證價值歸零。

所以投資人在選擇發行券商時,得多觀察他們的委買隱波率是否穩定、委買委賣價差比是否合理,永遠都要記住,「好的券商讓人上天堂,不好的券商讓人淚兩行」。

黑心券商還可能採用以下手法,坑你的錢: 爛招1》降委買隱波率權證要漲,一是股票要漲,二是隱波率要漲,但隱波率一直被調降的時候,除非股價的漲幅能大於隱波度,權證才會漲;券商通常無法控制股價,但可以控制波動度。

到現在還有不少券商搞這套,每天給你降隱波率,而且主管機關的規範太過寬鬆。

所以我才說,權證市場到現在仍然還是會有黑心發行商,因為買賣價格都是由莊家控制的。

  爛招2》拉大價差比券商的獲利來源之一就是買單、賣單之間的價差,所以價差比愈大的,券商賺愈大。

對投資人來說,價差比愈小愈好,因為你從券商那裡買來,多數時候是賣回給券商,所以價差就是你要算進去的交易成本。

黑心券商是任何時候都可能降委買隱波率,委買、賣價差不穩定,有時價差拉得超大,掛單量也很小氣。

爛招3》發低價權把你套住有財經教授教導學生買權證的技巧,裡面提到權證乃以小搏大,所以不建議買高價權證,建議買低價權證來享受權證的樂透效果。

我看完頭都暈了,連教授都有這種迷思,難怪發行商發行低價權證發得很開心,很多人誤以為低價權證就是「樂透權證」,其實,剛發行的低價權證真的是樂透權證,只不過,樂透的是發行商,而不是散戶。

爛招4》履約時壓低結算價如果手上有大筆權證單的話,一定要小心券商用各種形式來搞鬼。

比如券商會大幅壓低結算價,少付很多錢給你。

我一向是遇到黑心券商就拿起電話,打去問交易員,有次券商回答我:「因為現股變得比較牛,波動率下降,所以只好調降隱波率。

」我回:「那如果個股波動度變大,你會不會升隱波率?」他非常直接回答:「不會。

」為什麼不?很簡單,因為調降隱波率他就賺錢啦,調升的話變成你賺、他沒賺。

還有一次我問:「你們某檔權證隱波率怎麼降這麼兇?」對方竟回答:「沒辦法,每個交易員有他的個性在。

」我買你們家的權證還要看交易員個性喔?每家券商應該要有一致性才是呀。

    大跌後的權證怎麼辦 文.權證小哥 過個農曆年回來,電視每個名嘴都說要上萬點,結果殺了四百點,很多權證都跌到了深度價外,我定義深度價外是履約價除以股價大於一.三,例如履約價一三○,股價一○○,這種權證挺危險的,因為當個股先狂跌,再打底的過程裡,光盤整期間,權證的時間價值會跌的相當快,建議持有深度價外權證的投資人,切忌低檔攤平,免得愈攤愈貧。

基本上,只要在跌勢中不會去加碼的投資人,要在這市場上畢業是很難的,不管電視上名嘴怎樣說,這裡是千載難逢的買點,據小哥多次畢業的經驗告訴你,只要是跌就是得減碼,這是投資權證很重要的事。

市場上唯一不會讓你受傷的工具就是現金,持有現金,終有反敗為勝的一天。

在大盤大跌中,小哥觀察到很多券商因為自身避險部位虧損的關係,便調降了權證的委買隱波度,企圖將自身的虧損轉嫁至投資人,但因調降委買,若不拉大價差的話,那麼委賣的權證便成了明日的風險,故一些不肖的發行商就將委買委賣價差,拉大至證交所規定的十檔價差。

所以當投資人看到這種權證,請記得下次買時一定得避開這種不肖發行商,若委買隱波調降很多時,可以打電話至該發行商權證部門反應,若沒得到善意回應的話,便可求助證交所。

不過很多發行商的回答就是,我們一切依法辦理。

小哥知道一切都是依法,但觀感不好呀,只要投資人觀感差,就不會想再買權證,一百次權證說明會比不上一檔權證的凌虐,發行商應充實本身投資才能,別老是想在投資人身上撈錢,撈久了,市場也小了,投資人走了,權證交易員就另謀出路吧。

所以一個好的權證環境是,委買隱波度的穩定,這對投資人較有保障。

在此點首「別在傷口灑鹽」給發行商看,請多善待萬萬權民呀         【文/林宛儀】 在權證投資圈中,有位鼎鼎大名的「權證小哥」,他是何許人也?「小哥」是理工研究所畢業的,並不具有財經背景,年紀輕輕還不到四十歲,笑起來相當靦腆,看不出來他「身懷絕技」,靠著權證在短短的兩年之內,以十萬元的本金滾成一千萬,身價翻了一百倍,是素人投資相當成功的例子,也讓投資人了解到,原來,投資權證並不一定要具有財經背景。

「小哥」的輝煌戰績包括靠著一檔元富證券發行的「創意認購權證」賺進上百萬元,以及鈊象的認購權證,在短短兩個交易日內報酬率超過四倍。

靠權證十萬變千萬而「小哥」也是券商權證競賽的常勝軍,征戰大大小小券商所舉辦的擂台賽,光是拿到的獎金已達數百萬元。

其中,在二○○九年五、六月間元大證券與凱基證券合辦的比賽的當中,「小哥」以兩個月報酬率六二%,得到第四名。

另外,在二○一○年由證交所、六家券商及經濟日報主辦的「權民鬥陣搶百萬」的競賽當中,小哥也連續在四月及五月拿下「月桂冠」獎。

  然而,「小哥」投資權證的路也並非一帆風順,在剛進入權證市場的時候,存著死多頭心態,操作這項槓桿大的商品沒有適時停損,導致血本無歸。

這次的教訓讓小哥知道順勢而為以及風險控管的重要性。

那麼,「小哥」能夠在權證市場取得如此豐碩的成果,究竟是有何「撇步」呢?首先,要慎選「造市者」,也就是發行權證的券商。

因為買賣權證的交易對手大多是券商,而非一般散戶,與股票不同。

一家好的發行券商,會讓權證的「隱含波動率」維持在穩定的水準,不會隨意調降,也就是「造市品質」優良。

慎選權證發行券商若是買到「造市品質」不良的認購權證,很有可能發生所連結的標的股票小漲或原地踏步,但認購權證卻反向下跌的情況,因為券商調降了委買的「隱含波動率」。

「隱含波動率」並非越低越好,低還有可能更低。

 其次,權證的切入時間點相當重要。

「小哥」能夠以十萬元為本金,滾出一千萬元,就是因為剛好在金融海嘯發生後的低點進場,逮到了從三九五五點上來的這一波大多頭。

再來,「小哥」特別強調了「順勢而為」的重要性。

適時停利、停損相當重要,點到該出就要出,切忌當死多頭。

另外,在觀察一檔權證時,要看它的委買價及委賣價,而並非是成交價,因為成交價常會有失真的情況。

舉例來說,有一檔A權證在收盤時的委買價是○.五元,委賣價是○.五五元,但成交價為○.六元。

隔日若是連結的標的股票不動,A權證開盤的價位很可能落在○.五~○.五五元之間,而非○.六元,因為○.五~○.五五元才是權證的真實價格。

而權證委買價及委賣價的價差越小越好,「小哥」建議,觀察價差時,最好用除法,而不是用減法。

舉例來說,以連結同一檔股票的B權證及C權證來看,B權證的委買價是○.一四元,委賣價是○.一六元;C權證的委買價是一.四元,委賣價是一.五元。

用減的看起來是C權證的價差較大,但若以委賣價除以委買價來計算,B權證價差高達一四%以上,一買進就等於賠兩根跌板,C權證的價差為七%,小於B權證。

至於在選定標的股票以後,如何挑選出適合自己的權證?「小哥」表示,除了篩選發行券商以外,要看投資人計畫持有權證多久。

若是想要短進短出的投資人,就要選擇價差小、實質槓桿大、價外程度一○%以內的權證;若是想要抱一個波段,就要選擇距離到期日還有四個月以上、價平或價內程度一○%以內的權證。

權證價差越小越好此外,「小哥」有給權證新手幾點建議。

第一,要多看盤,觀察股票跳動與連結權證之間的關係;第二,要多閱讀,科斯托蘭尼的書有助於增進心法;第三,風險控管相當重要,不可將全部資金重壓在權證上,至少要留一半本金;第四,一定要慎選發行券商。

      (本文摘自第1、2、3章,更多實戰絕招請見《權證小哥教你十萬元變千萬》) 點下圖看更介紹           特價237元 書籍簡介_權證小哥教你 十萬元變千萬 [ 隱藏 ] 作者:權證小哥出版:Smart智富       小檔案_權證小哥 [ 隱藏 ] 出生:1973年學歷:國立大學物理系現職:專職投資人著作:《權證小哥教你十萬元變千萬》   夢想街57號線上 夢想街57號facebook 夢想街57號重播 夢想街57號內容 夢想街57號播出時間 夢想街57號線上看  全站熱搜 創作者介紹 supershingetter 千千靜思語 supershingetter發表在痞客邦留言(1)人氣() E-mail轉寄 全站分類:財經企管個人分類:人物此分類上一篇:夢想街57號介紹用價值投資賺進百倍報酬的張國立 此分類下一篇:夢想街57號內容介紹7年級致富傳奇21歲擁千萬的林承諺 上一篇:夢想街57號介紹用價值投資賺進百倍報酬的張國立 下一篇:夢想街57號內容介紹7年級致富傳奇21歲擁千萬的林承諺 ▲top 留言列表 發表留言 熱門文章 文章分類 天橋下說書(1) 史塔克的家(1) 廣告(0)廣告(0)基本分析(0)基本分析(0)德州撲克(0)權證(0)技術分析(0)選擇權(0)操作心得(0)woo老大文章專區(0)法人作帳(0)笑話(6)精選好文(35)大盤(0)富足高手經驗(46)好友專屬限定(7)國際外匯(3)人物(86)國際商品原物料(11)賺錢(1)生活休閒(223)心得(9)不動產(58)經濟(121)股市證券期貨(76)未分類文章(13) 最新文章 最新留言 文章精選 文章精選 2013一月(1) 2012九月(1) 2012五月(2) 2012三月(1) 2012一月(3) 2011十二月(3) 2011十一月(1) 2011十月(5) 2011九月(4) 2011八月(3) 2011七月(5) 2011六月(1) 2011五月(15) 2011四月(6) 2011三月(5) 2011二月(7) 2011一月(19) 2010十二月(10) 2010十一月(28) 2010十月(38) 2010九月(98) 2010八月(201) 2010七月(186) 2010六月(37) 2010五月(16) 所有文章列表 文章搜尋 參觀人氣 本日人氣: 累積人氣: QRCode 回到頁首 回到主文 免費註冊 客服中心 痞客邦首頁 ©2003-2022PIXNET 關閉視窗



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